Хотя уровень ликвидности у банков влияет на их политику ценообразования ставок по депозитам, главную роль играет все же стоимость денег в экономике – уровень базовой ставки, считают эксперты. Тем не менее, для привлечения клиентов, некоторые банки могут пойти на повышение ставок в рекомендуемых пределах, предупреждают они.
Базовая ставка сейчас высокая. 6 июня 2022 года Национальный банк решил сохранить ее на уровне 14%. Однако ранее правительство Казахстана и Нацбанк в рамках программы защиты тенговых вкладов решили компенсировать казахстанцам потери по депозитам за счет бюджета.
По вкладам физлиц в тенге, открытых в одном или нескольких банках – участниках системы гарантирования вкладов и АО «Отбасы банк» по состоянию на конец дня 23 февраля начисляется компенсация в размере 10% 1 человеку в каждом банке 1 раз, но не более 20 млн тенге через 12 месяцев с момента начала реализации программы. Таким образом, компенсации отразятся на депозитах казахстанцев не ранее 24 февраля 2023 года.
Компенсация не будет облагаться индивидуальным подоходным налогом. Программа не распространяется на текущие и карточные счета, депозиты до востребования и условные депозиты.
Обязательным условием для начисления премии является сохранение вклада в банке до конца его срока, но не менее 12 месяцев с момента введения механизма, то есть до 24 февраля 2023 года. Если срок вклада заканчивается раньше, то для начисления компенсации, его придется пролонгировать.
Дальнейшая ситуация со ставками в системе будет во многом определяться инфляционными процессами и состоянием экономики страны, считают эксперты Аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). В настоящее время инфляция – на пиках с 2016 года, в мае годовая инфляция в Казахстане составила 14%, а ВВП в апреле ускорился до 4,4% с 4% по итогам 2021 года.
Соответственно, при положительном росте экономики главнейшим приоритетом для монетарного регулятора является сдерживание дальнейшего роста цен в стране и поддержание благосостояния казахстанцев, напоминают аналитики.
Процентные ставки по депозитам с 12-месячным сроком в некоторых банках Казахстана близки к годовой эффективной ставке вознаграждения (ГЭСВ) в 15%. Традиционно большинство казахстанских банков делает высокие ставки на депозиты с 12-месячным сроком.
Повышение максимальных ставок по вкладам рекламирует Нурбанк: сберегательный депозит «Нур Алтын Сберегательный» сроком на 12 месяцев в банке при ежемесячной выплате на счет или ежемесячной капитализации можно открыть под максимальные 14,9%.
Банк ВТБ по вкладу «Доходный» предлагает ГЭСВ до 14,9% при неснижаемом остатке по вкладу 5 млн тенге на срок до 12 месяцев. Евразийский банк по вкладу «Turbo Deposit Накопительный», Народный банк Казахстана по вкладу «Максимальный», Сбербанк по вкладу «Лови выгоду», Home Credit Kazakhstan по вкладу «Сберегательный Хоум» на срок до 12 мес. предлагают ставку ГЭСВ до 14,9%.
Аналитики не ждут ослабления базовой ставки Нацбанка.
«Сейчас в экономике страны превалируют инфляционные риски – обновляются ценовые рекорды на сырьё, продовольствие, что вкупе с увеличением бюджетных расходов на 24% и высокими инфляционными ожиданиями населения, оценка которого традиционно выше официальных данных и на год вперед составила 11,4%, не позволяют ослабить текущие монетарные условия», – комментирует Аналитический центр АФК.
Так, по итогам майского опроса АФК, большинство экспертов финансового рынка ожидали сохранения базовой ставки на уровне 14% годовых, ссылаются аналитики центра. В июне изменений ставок не ожидается, но далее они будут зависеть от инфляционных процессов в стране. Текущие ставки по вкладам в целом отвечают задаче защиты сбережений от обесценения, считают аналитики.
Максимальные ставки по депозитам определяются на основе базовой ставки Нацбанка и зависят от вида и срочности депозитов, считает и аналитик АО «Евразийский Капитал» Али Сагындыков.
«В 2021 году Нацбанк три раза повышал базовую ставку, также три раза ставка была повышена с января по май 2022 года. В итоге ставка выросла с 9 до 14%. 6 июня 2022 года было принято решение сохранить базовую ставку на уровне 14%. В ближайшее время повышение ставки не предвидится, в этом нет необходимости, поэтому рекомендуемые максимальные ставки по депозитам, утвержденные в последний раз 31 мая 2022 года, так же не повысятся», – комментирует Сагындыков.
Базовая ставка на уровне 14% позволила значительно повысить привлекательность тенговых депозитов. Ставки по более длинным банковским вкладам предлагаются ниже, чем по годовым, что говорит об ожидании нормализации ситуации на более долгом горизонте и нежелании банков брать процентные риски, привлекая депозиты по текущим ставкам на длинные сроки.
Базовая ставка 14% означает не только высокие ставки по вкладам, но и – для многих компаний и граждан – заградительные проценты по кредитам. И без специального субсидирования и льготных программ заемщики должны будут брать кредит под 19% и выше.
Так, банк ЦентрКредит кредитует на покупку нового автомобиля с автосалона до 7 лет, на 30 млн тенге, с первоначальным взносом от 10% от цены машины, под ГЭСВ 21,2%.
А практически никакой бизнес и заемщик-физлицо не могут себе позволить кредит под такие проценты. 20% – это шоковый уровень для экономики. Поэтому вся надежда на льготное кредитование. Кредитование на покупку автомобиля отечественного производства у того же банка предлагается с ГЭСВ до 7,5%.
В целом, банки не могут брать депозиты в большом объеме под такую ставку долго, потому что они не смогут кредитовать под такие же ставки в нужном им размере.
Безусловно, объём ликвидности у банков влияет на их политику ценообразования ставок по депозитам, считают аналитики АФК. Текущий объём тенговых депозитов казахстанцев составляет 8,3 трлн тенге, или 49% от 16,8 трлн тенге – общего объёма депозитов в национальной валюте.
Однако главнейшую роль всё же играет стоимость денег в экономике – уровень базовой ставки.
Так, например, после двух предыдущих ее повышений КФГД увеличил размер максимальных ставок, а банки автоматически повысили ставки по тенговым вкладам своих клиентов. Это целесообразно с позиций рынка: привлечение ликвидности у центрального банка дороже, так как идет по верхней границе базовой ставки, и соответствует высокой конкуренции на рынке за вкладчиков, поясняют аналитики.
Рекомендуемые ставки вознаграждения по сберегательным вкладам на 12 месяцев без пополнения Казахстанского фонда гарантирования депозитов на июнь – 15%, июль – 15,1%.
«Вместе с тем, пока банки не предлагают физическим лицам ставки по депозитам, близкие к рекомендуемым пределам, но для привлечения клиентов, некоторые могут пойти на повышение ставок в рекомендуемых пределах», – считает Сагындыков.
Через год базовая ставка, по ожиданиям аналитиков АФК, может быть снижена до 12,5% с текущих 14%. В этом случае изменятся и максимальные рекомендуемые ставки по депозитам.
Однако, любые прогнозы даются аналитиками в сегодняшних условиях и могут меняться в зависимости от происходящих событий.
Людмила Валентинова,
Biz.kz